ל- NVIDIA ו- AMD יש ביקוש חזק, והשוק אופטימי שפעילות ASE תפיק תועלת
NVIDIA, AMD ויצרני שבבים אחרים נהנו מביקוש חזק ל- HPC, כאשר תהליכי ייצור רקיקים מתקדמים שומרים על יכולת מלאה.Cowos נמצא במחסור, והשוק אופטימי כי ASE (3711) תגדיל את כושר הייצור של WOS בשלב המאוחר יותר, אשר יועיל לביצועים התפעוליים.
סוכנות הכניסה הצרפתית הצהירה כי ספקי שירותי ענן (CSPs) כמו מיקרוסופט, אמזון, מטא וגוגל מרחיבים באופן פעיל את מרכזי נתוני השרת AI שלהם, ואפל תצטרף גם לקרב כוח מחשוב AI זה, תוך שמירה על מומנטום הזמנה מתקדמת עבור AIורשתות אספקה של HPC כמו NVIDIA ו- AMD.הדור החדש HPC של ארכיטקטורת Blackwell של NVIDIA נמצא כיום בייצור המוני ב- TSMC וצפוי להיכנס לשלב הבדיקה בסוף השנה.זה יישלח למפעלי OEM ו- ODM ברבעון הראשון של השנה הבאה.
הזמנות מחשוב בעלות ביצועים גבוהים (HPC) כמו B200 ו- GB200 חזקים יותר מהארכיטקטורה הקודמת H100.בשל החששות לגבי אילוצי אספקה, מפעלי CSP החלו להזמין ארכיטקטורה של Rubin Chips.בנוסף, AMD תשיק את המוצר MI350 שנבנה על ארכיטקטורת CDNA4 במחצית הראשונה של השנה הבאה, ויפיק את שבב המחשוב המהיר של MI400 עם הארכיטקטורה הבאה בשנת 2026, ותרחיב באופן פעיל את יכולת הייצור של שרשרת אספקת המוליכים למחצה.
תוכנת הסיליקונה של ASE הבטיחה WOS ובדיקה הזמנות לשני שבבי HPC חדשים של יצרנים גדולים.נכון לעכשיו, חברת הבת של Siliconware, Zhongke Factory ו- Zhongke Second Factory עומדים להשלים את הקמת חדרים נקיים, וציוד מכונה יחל בהדרגה להיכנס.ההערכה היא כי יכולת הייצור החדשה צפויה לעלות לפחות ב 20%.לא רק שהביקוש גדל משמעותית השנה, ASE מתכוננת באופן פעיל להזדמנות העסקית של HPC של הארכיטקטורה החדשה של שני היצרנים הגדולים בשנת 2026, וכושר הייצור צפוי להתרחב שוב באותה עת.
ASE העריכה במקור כי הוצאות ההון יגדלו ביותר מ- 40-50% בשנה השנה, כ- 1.2-1.4 מיליארד דולר אמריקאי.באפריל יושקע 10% נוספים מהוצאות ההון על בדיקת ציוד קשור, מה שמביא הוצאות הון ל 1.3-1.5 מיליארד יואן, עלייה שנתית של 45-70%.בשל הגידול המשמעותי הצפוי בביקוש לטכנולוגיית כספומט מתקדמת, הועלו שוב הוצאות הון לשנת 2024 באוגוסט ל -1.828 מיליארד דולר, והכפילו את השנה שעברה.שיעור הוצאות ההון השנה הוא 53% לאריזה, 38% לבדיקה, כ 8% עבור EMS ו- 1% לחומרים.
אנליסטים אמרו כי הכנסות ASE באוגוסט עלו ב -2.5% חודש בחודש ו -1.2% משנה לשנה, והיא תחזור למסלול התפעול הקודם שלה השנה.המחצית השנייה של השנה היא עונת השיא המסורתית, ומפעלי הפיליפינים ודרום קוריאה, שרכשו בעבר אינפיניון, יתרמו להכנסות ברבעון השלישי.צפוי כי מרווח הרווח הגולמי הממוזג של הקבוצה יגדל ברבעון השלישי בהשוואה לרבעון הקודם, עם רווח רבעוני למניה (EPS) של 1.96 דולר NT ותפיסת שנה שלמה של 7.24 דולר.
הזמנות מחשוב בעלות ביצועים גבוהים (HPC) כמו B200 ו- GB200 חזקים יותר מהארכיטקטורה הקודמת H100.בשל החששות לגבי אילוצי אספקה, מפעלי CSP החלו להזמין ארכיטקטורה של Rubin Chips.בנוסף, AMD תשיק את המוצר MI350 שנבנה על ארכיטקטורת CDNA4 במחצית הראשונה של השנה הבאה, ויפיק את שבב המחשוב המהיר של MI400 עם הארכיטקטורה הבאה בשנת 2026, ותרחיב באופן פעיל את יכולת הייצור של שרשרת אספקת המוליכים למחצה.
תוכנת הסיליקונה של ASE הבטיחה WOS ובדיקה הזמנות לשני שבבי HPC חדשים של יצרנים גדולים.נכון לעכשיו, חברת הבת של Siliconware, Zhongke Factory ו- Zhongke Second Factory עומדים להשלים את הקמת חדרים נקיים, וציוד מכונה יחל בהדרגה להיכנס.ההערכה היא כי יכולת הייצור החדשה צפויה לעלות לפחות ב 20%.לא רק שהביקוש גדל משמעותית השנה, ASE מתכוננת באופן פעיל להזדמנות העסקית של HPC של הארכיטקטורה החדשה של שני היצרנים הגדולים בשנת 2026, וכושר הייצור צפוי להתרחב שוב באותה עת.
ASE העריכה במקור כי הוצאות ההון יגדלו ביותר מ- 40-50% בשנה השנה, כ- 1.2-1.4 מיליארד דולר אמריקאי.באפריל יושקע 10% נוספים מהוצאות ההון על בדיקת ציוד קשור, מה שמביא הוצאות הון ל 1.3-1.5 מיליארד יואן, עלייה שנתית של 45-70%.בשל הגידול המשמעותי הצפוי בביקוש לטכנולוגיית כספומט מתקדמת, הועלו שוב הוצאות הון לשנת 2024 באוגוסט ל -1.828 מיליארד דולר, והכפילו את השנה שעברה.שיעור הוצאות ההון השנה הוא 53% לאריזה, 38% לבדיקה, כ 8% עבור EMS ו- 1% לחומרים.
אנליסטים אמרו כי הכנסות ASE באוגוסט עלו ב -2.5% חודש בחודש ו -1.2% משנה לשנה, והיא תחזור למסלול התפעול הקודם שלה השנה.המחצית השנייה של השנה היא עונת השיא המסורתית, ומפעלי הפיליפינים ודרום קוריאה, שרכשו בעבר אינפיניון, יתרמו להכנסות ברבעון השלישי.צפוי כי מרווח הרווח הגולמי הממוזג של הקבוצה יגדל ברבעון השלישי בהשוואה לרבעון הקודם, עם רווח רבעוני למניה (EPS) של 1.96 דולר NT ותפיסת שנה שלמה של 7.24 דולר.